金プラチナ相場の見通し?9/26・・・ドルコスト平均法



尖閣諸島の中国漁船と海上保安庁巡視船の衝突事件から謝罪と賠償問題へのこじれ、第2次管内閣への期待と不安、そして長引く日本経済の不況とデフレ問題と日経株価の低迷、ようやく始まった実弾介入と介入警戒によるドル円為替相場の乱高下、はたまた石川遼君のホールインワンなどをよそに、未知のゾーンへとひた走るニューヨークの金相場。

ドルコスト平均法を利用し、日本国内で金を購入した場合に利益が出るのか?出ているのか?
を検証してみました。

対象期間は2009年下半期~2010年上半期の1年間をピックアップし、
(1)2009年7月~2009年12月(6ヶ月間)
(2)2010年1月~2010年6月(6ヶ月間)
(3)2009年7月~2010年6月(1年間)
の3つの期間を比較検証します。

購入、売却の方法は、

1)月間、一定額(ここでは1万円とします)分をその月の営業日数で割り、1日当たりの購入額を決定します。
→平日が20日間の場合1万円/20日=500円となります。
2)毎日、1日当たりの購入額分の金をその日の相場価格で購入します。
→購入単価が3,200円/gの場合、500円/3,200円=0.15625g購入できます。
※日々の購入単価は公示相場の売値(業者側から見た売り値=購入者の買値)で計算。
3)一定期間上記手順で購入を続け、期間終了後の翌月1日(営業日の初日)の朝に売却します。
※売却価格は公示相場の買値(業者側から見た買値=購入者の売値)となります。

【注意事項】
・買値と売値にはスプレッドがあります。購入者側から見た場合、売値よりも買値が数十円高くなります。
・上記手順のように同一額で買い続ける積立方式の場合、現物購入はできないので業者の積立商品を利用することになり、通常、数%の手数料が発生します。

★この時点で分かることは、
金利を産まない商品である金やプラチナの場合、相場が上昇しない限り利益は出ません。
多少の上昇で発生する利益はスプレッドと手数料で帳消しになってしまいます。


スポンサードリンク



まず上記3期間の相場状況を確認しておきます。
この1年間の月平均価格の推移チャートです。
東京-金価格月間平均値チャート
チャートから見ても分かるとおり、この1年間では随分と相場は上昇しています。
2009年07月:2943.36円
2009年08月:2996.94円
2009年09月:3026.31円
2009年10月:3134.62円
2009年11月:3345.47円
2009年12月:3394.72円
--> (1)半年間で451.36円上昇
2010年01月:3407.44円
2010年02月:3309.21円
2010年03月:3364.73円
2010年04月:3570.00円
2010年05月:3700.00円
2010年06月:3743.55円
--> (2)半年間で348.83円上昇
--> (3)1年間で800.19円上昇
※数値は業者買取価格の平均値(購入者側から見た場合の売値)


各月の平均購入単価と購入重量は、以下のとおりとなります。
2009年07月:3014.88円 --> 3.31688g
2009年08月:3074.80円 --> 3.25224g
2009年09月:3097.57円 --> 3.22834g
2009年10月:3204.96円 --> 3.12016g
2009年11月:3416.07円 --> 2.92734g
2009年12月:3465.46円 --> 2.88562g
--> (1)半年合計18.73058g(平均購入単価3,203.32円)
2010年01月:3477.87円 --> 2.87532g
2010年02月:3379.95円 --> 2.95862g
2010年03月:3436.71円 --> 2.90976g
2010年04月:3641.71円 --> 2.74596g
2010年05月:3722.87円 --> 2.65050g
2010年06月:3815.51円 --> 2.62088g
--> (2)半年合計16.76104g(平均購入単価3,579.73円)
--> (3)1年合計35.49162g(平均購入単価3,381.08円)

★ココから分かることは、
昨年後半は月3g以上買えてましたが、年末以降、今年前半は2g半ばまで購入量が減りました。
当たり前ですが、相場が安い時に多く買い、高い時には少なめに買う、これにより平均購入額が下がる、
これがドルコスト平均法の唯一最大のメリットです。


さて、売却です。

(1)2009年下半期の半年分を2010年1月第一営業日に売却すると、
この日の売値(業者側買取価格)は3,458円でした。※平均購入額3,203円との差額255円
購入額=1万円×6ヶ月=6万円
所有重量=18.73058gですので
売却額=3,458円×18.73058g=64,770円(粗利4,770円)
手数料を考慮すると、
・1.5%の場合、6万円×1.5%=900円(売買益=4,770円-900円=3,870円)益率6.4%
・2.0%の場合、6万円×2.0%=1,200円(売買益=4,770円-1,200円=3,570円)益率5.8%
・2.5%の場合、6万円×2.5%=1,500円(売買益=4,770円-1,500円=3,270円)益率5.3%
・3.5%の場合、6万円×3.5%=2,100円(売買益=4,770円-2,100円=2,670円)益率4.3%
・5.0%の場合、6万円×5.0%=3,000円(売買益=4,770円-3,000円=1,770円)益率2.8%

(2)2010年上半期の半年分を2010年7月第一営業日に売却すると、
この日の売値(業者側買取価格)は3,665円でした。※平均購入額3,580円との差額85円
購入額=1万円×6ヶ月=6万円
所有重量=16.76104gですので
売却額=3,665円×16.76104g=61,429円(粗利1,429円)
手数料を考慮すると、
・1.5%の場合、6万円×1.5%=900円(売買益=1,429円-900円=529円)益率0.9%
・2.0%の場合、6万円×2.0%=1,200円(売買益=1,429円-1,200円=229円)益率0.4%
・2.5%の場合、6万円×2.5%=1,500円(売買益=1,429円-1,500円=-71円)益率-0.1%
・3.5%の場合、6万円×3.5%=2,100円(売買益=1,429円-2,100円=-671円)益率-1.1%
・5.0%の場合、6万円×5.0%=3,000円(売買益=1,429円-3,000円=-1,571円)益率-2.5%

(3)2009年7月から2010年6月の1年分を2010年7月第一営業日に売却すると、
この日の売値(業者側買取価格)は3,665円でした。※平均購入額3,381円との差額284円
購入額=1万円×12ヶ月=12万円
所有重量=35.49162gですので
売却額=3,665円×35.49162g=130,077円(粗利10,077円)
手数料を考慮すると、
・1.5%の場合、12万円×1.5%=1,800円(売買益=10,077円-1,800円=8,277円)益率6.8%
・2.0%の場合、12万円×2.0%=2,400円(売買益=10,077円-2,400円=7,677円)益率6.3%
・2.5%の場合、12万円×2.5%=3,000円(売買益=10,077円-3,000円=7,077円)益率5.8%
・3.5%の場合、12万円×3.5%=4,200円(売買益=10,077円-4,200円=5,877円)益率4.7%
・5.0%の場合、12万円×5.0%=6,000円(売買益=10,077円-6,000円=4,077円)益率3.2%

(1)の期間では平均相場は450円程上昇し、平均購入額と売却価格との差が255円となり、かなりの利回りを達成しています。
(2)の期間では平均相場は350円近くも上昇しているにも関わらず平均購入額と売却価格との差が100円未満となり、手数料によっては損失も発生します。

結局、平均購入額と売却価格との差額が一番大きい(3)の期間が、最大の高利回りを達成しました。

やはり、長期間に渡ってコツコツと投資し、気長に待ち、平均購入額との差額が最大付近に達したと確認できた頃に売却するのがポイントのようです。

NY金の1,300ドル超えとドル円相場の反転に期待!というところでしょうか?

はてさて。


過去の為替動向を交えた金プラチナ相場の見通しはこちらを参照。

日々の金プラチナ価格と分析チャートはこちらを参照。

ブログランキング・にほんブログ村へ

関連記事
スポンサーサイト

コメントの投稿

非公開コメント

長期では

いつも楽しく拝見しております。①ゴールドを10年、20年と長期で保有した場合の目標価格はどれくらいでしょうか。②そもそもゴールドの妥当な価格とは何なのでしょうか。株式はPERなどに該当するものはあるのですか。漠然とした質問で申し訳ございませんが、私見的なもので構いませんので、参考にご教示いただけたら幸いです。

Re: 長期では

けんさん、はじめまして、コメントありがとうございます。
大変難しい問題ですネ。
株のPERとは、株価が割安なのか割高なのか、を複数の会社を比較して判断する材料となる指標かと思います。
1株当たりの利益と株価との比率、ということになりますが、そもそも1g単位でも1トロイオンスあたりでも、金は何も利益を産みません(金利のようなものがない)ので、現在の価格に対する割高、割安、という考え方自体がそぐわないのではないでしょうか?
金(やプラチナ)への投資は、純粋にキャピタルゲインのみが収益となります。インカムゲインは存在しません。
従って、10年、20年と長期保有した場合に収益が上がる保証など全くありません。
なのに、なぜ今、金への投資が注目されているのでしょうか?
金の価格がまだまだ上昇する(また、大幅な値崩れはしないだろう)と見る投資家の方達が多いからではないでしょうか?
実際に数年前に比べて数倍に上昇し、戦争や不景気、昨今のソブリンリスク等の影響を一番受けない、強いて言えば反比例して上昇するケースも多々あった、という事実が、その根拠になっているのではないでしょうか?
ただ、当然ながら金への投資は、株や為替等と比べて比較的「安全資産」という程度の位置づけで考えるべき、ポートフォリオの5%程度が理想!?とする論調が多いように思います。
<a href="http://gold.tanaka.co.jp/first/chisiki/chisiki_03.html" target="_blank">こちらの某有名サイトでも推薦</a>されています。

もしも50年後にいきなりタイムスリップできたとしたら、10万ドルの現金をもって行くか?10万ドル分のゴールドを持って行くか?と聞かれたら、うちの社員の全てが後者を選ぶだろうと米国の投資会社の人が言ったとか言わないとか、そんな記事を最近読んだような気も致します。
ちなみに私メは手ぶらで良いので50年前にタイムスリップしたいものです・・・^^;

個人的には、金価格の変動は豪ドルや南アフリカランド等、資源国通貨への影響が結構あるようなので注目しています。
宝飾品需要を投資需要が上回る?、上回った?かのような情報も飛び交っていますが、今後は間違いなくそうなるのでしょうから、株や為替のようにチャートによるテクニカル分析はある程度有効になってくるものと思ってマス。
想移動平均線との乖離率やRSI等のオシレータ系指標による買われ過ぎ、売られ過ぎの状況をチェックすることで、その時々の方向性を予測する程度でしょうか?。
まとハズレなお返事でしたらゴメンなさい。では。

ありがとうございます

例え過去に戻れたとしても、同じ失敗は繰り返してしまう気がしますが、確かにお金の心配はいらないですね。金の話に戻りますが、いつかは分からないけど、今の値段の2倍、3倍って想像できますか?

Re: ありがとうございます

ニューヨークに限れば、既に年内1,500ドルへ?という声も聞かれます。
現在1,300ドルとして2倍で2,600ドル・・・もちろん数カ月~1年では考え難いですが、数年~10数年後には十分可能性はあると思います。
3倍で3,900ドル・・・???今現在で想像するのは困難ですが、数十年後には?
というところでしょうか?もちろん日本国内では為替のオブラートがありますので上昇角度(下落角度)はマイルドになりがちですよね。

注意・お願い事項

本サイト掲載情報については、実績値、予想値等全て保証されるものではないことをご了承ください。
なお、チャート画像、独自予想の算出式、予想結果等の記事内容の転載はご自由に行って頂いて構いません。
但しその際には、必ず引用元(http://augroovy.blog6.fc2.com/)を明記の上、リンク掲載頂きますよう、お願い申し上げます。

ブックマーク & RSS

このエントリーをはてなブックマークに追加


RSSリーダーで購読する

フィードメーター - 本日の金相場プラチナ相場
検索
マーケット情報



楽天
最新記事
カレンダー
07 | 2017/08 | 09
- - 1 2 3 4 5
6 7 8 9 10 11 12
13 14 15 16 17 18 19
20 21 22 23 24 25 26
27 28 29 30 31 - -
金プラチナ相場の見通し
カテゴリ
最新コメント
最新トラックバック
月別アーカイブ
3D球体タグクラウド
プロフィール

AuGroovy

Author:AuGroovy
資源国通貨をこよなく愛する堅実派トレーダー。気になる資源「金・プラチナ」の相場を為替動向を交えて分析します。

RSSリンクの表示
Powered By FC2ブログ

今すぐブログを作ろう!

Powered By FC2ブログ



ランキングはこちらをクリック!
にほんブログ村 先物取引ブログ 金先物(貴金属先物)へ にほんブログ村 為替ブログ ドル円へ

アクセスランキング
[ジャンルランキング]
株式・投資・マネー
179位
アクセスランキングを見る>>

[サブジャンルランキング]
その他
26位
アクセスランキングを見る>>
ブロとも申請フォーム

この人とブロともになる

QRコード
QR